El Gobierno captó otros US$300 millones con bonos en dólares y ya reunió US$801 millones para pagar deuda

El Gobierno sumó US$300 millones a través de una nueva licitación de bonos en dólares, alcanzando así unos US$801 millones acumulados en este tipo de financiamiento en las últimas semanas para afrontar el pago de deuda del 9 de julio, por US$4200 millones.. La colocación se hizo en el mercado local y logró captar el interés esperado, completando el cupo previsto.

El Gobierno prevé captar más dólares antes de junio

El plan oficial contempla captar más dólares antes de junio mediante colocaciones quincenales de hasta US$500 millones, con un tope de US$2.000 millones por bono. Con este esquema, podría sumar unos US$3.000 millones adicionales hacia mitad de año, acercándose al monto necesario para afrontar el vencimiento de julio. Además, evalúa reforzar esos fondos con ingresos por privatizaciones y posibles créditos de países aliados.

Tasas: 5,12% para el AO27 y 8,86% para el AO28

Se emitieron dos títulos: uno con vencimiento en 2027 y otro en 2028, por US$150 millones cada uno. El bono más corto tuvo una tasa cercana al 5%, mientras que el más largo ofreció un rendimiento más alto, en torno al 8,5%, en línea con el mayor riesgo y plazo. Ambos instrumentos están pensados para inversores que buscan cobertura en dólares.

El ministro de Economía, Luis Caputo, atribuyó parte de la diferencia de tasas a un componente político y habló de un riesgo país "Milei" de 117 puntos básicos para el AO27 y de 460 puntos para el AO28, una brecha que adjudicó al "riesgo kuka".

La licitación en pesos logró rollover del 138,5%

En paralelo, el Tesoro también logró una buena performance en la licitación en pesos, renovando más del total de los vencimientos (alrededor del 138%). Hubo fuerte demanda por instrumentos ajustados por inflación, lo que refleja que el mercado sigue priorizando cobertura ante la suba de precios.3

El monto adjudicado alcanzó $11,04 billones, por encima de los $7,9 billones que vencen a fin de mes, con un rollover del 138,52%. Se presentaron ofertas por $12,53 billones. Las tasas fueron del 29,23% anual a corto plazo y del 37,16% a un año. En los instrumentos CER, los rindimientos llegaron a inflación +4,47% a +7,75%, mientras que el bono dólar linked a 2028 ofreció 8,46%, con buen nivel de interés.